黃金ETF凈值創新高，多家公募競相上報新品

國際金價居高不下，國內多只黃金ETF的基金凈值也陸續創新高。以9月11日為最新凈值日期，市場14只黃金ETF（剔除聯接基金，合并份額計算）凈值悉數創下年內新高，年初至今收益率平均值達13.26%。在此背景下，多家基金公司開始上報中證滬深港黃金產業股票ETF。不過今年上半年，陸續有黃金ETF產品發布清盤及財產清算公告。國際金價方面，9月12日COMEX黃金期貨報1941.5元/盎司。回顧金價近年來的表現，上半年來，黃金價格震蕩攀升創出歷史新高。據通聯數據，國際現貨金價最高觸及2081美元/盎司。上半年上海黃金交易所AU（T+D）合約最高457.50元/克，收于448.52元/克，較上年度收盤價409.76元/克上漲約9.46%。業內人士對第一財經分析稱，美國宏觀經濟數據預期差持續擾動金價，預計金價短期內呈現振蕩偏弱行情。中長期來看，黃金避險價值凸顯，在資產組合中或能繼續發揮避險作用，不過全球經濟復蘇前景仍具有不確定性，金價也存在波動風險呈現高位震蕩趨勢。黃金ETF收益大增，多家公募爭相上報ETF新品而隨著金價的持續走高，多只國內黃金ETF凈值也創新高。近一個月，華安黃金ETF、國泰黃金ETF、易方達黃金ETF、博時黃金ETF等14只黃金類ETF凈值累計漲幅超過2.5%。雖然短期價格已經漲得比較高，但還是有一些投資者不斷在買入。從幾只黃金ETF基金份額看，近期多只黃金類ETF實現基金份額的正增長。其中，基金份額增長最多的是華安黃金ETF，從6月底的23.93億份增至9月12日達到27.65億份；其次是博時黃金ETF從6月底的13.9億份增至9月12日的15.04億份；國泰黃金ETF從6月底的2.75億份增至9月12日的約3.5億份。根據世界黃金協會最新發布的8月全球黃金ETF交易情況顯示，全球黃金ETF已經連續三個月呈凈流出趨勢，年初至今全球黃金ETF凈流出總額約75億美元，其中歐洲地區基金流出量最大。不過亞洲地區黃金ETF連續六個月逆勢流入，年初至今凈流入約合6.08億美元，其中8月份流入4.3億美元。值得一提的是，中國市場的基金在八月份流入2.93億美元，主導了亞洲地區乃至全球黃金ETF的流入。在此背景下，部分基金公司開始布局黃金行業的ETF，證監會的相關審批信息顯示，永贏基金、華夏基金、平安基金、工銀瑞信基金均上報了中證滬深港黃金產業股票ETF。相較于華安黃金ETF、博時黃金ETF主要投資于上海黃金交易所掛盤交易的黃金現貨合約等黃金品種，這類上報的產品主要投資黃金行業的上市公司，主要跟蹤的是中證滬深港黃金產業股票指數，該指數從內地與香港市場中，選取50只市值較大且業務涉及黃金采掘、冶煉、銷售的上市公司證券作為指數樣本。權重占比超過10%的有紫金礦業、山東黃金和中金黃金。成分股股價表現方面，多只黃金類個股的股價穩步上漲。通聯數據顯示，截至9月12日，山東黃金、中金黃金、紫金礦業年初至今股價分別累計上漲36.23%、40%、30.6%也有黃金ETF被清盤多只黃金ETF新品被上報的同時，也有不少黃金ETF產品陸續發布了基金清盤及財產清算公告。例如5月30日，大成上海金ETF發布了基金最終清盤及財產清算公告。公告顯示，由于基金連續50個工作日基金資產凈值低于5000萬元，觸發了《基金合同》約定的合同終止情景，不再開放辦理申購、贖回業務，基金財產將在清算完畢后進行分配。而早在3月23日，平安上海金ETF公告清盤，其中提到平安上海金ETF成立于2022年3月2日，于2023年3月22日連續50個交易日基金資產凈值低于5000萬元，觸發《基金合同》約定的基金合同終止情形，這意味著該ETF僅上市一年便被清盤，成為了國內首只清盤的商品ETF。行業人士對記者分析稱，黃金ETF規模過小、流動性不足是部分基金公司選擇選擇清盤的主要原因，在相關產品資產凈值或持有者數量低于存續要求時，就會觸發預警。此外，還有多只上海金ETF在“掙扎”。例如嘉實上海金ETF發布清算提示公告稱，基金規模低于5000萬元紅線已達連續30日；天弘上海金ETF5月22日發出清盤預警，表示該基金目前處于正常運作中，但已連續30個工作日基金份額持有人數不滿200人。天弘上海金ETF成立于2021年7月，該基金發布的2023一季報顯示，自2022年11月起產品規模和持有人數已分別各出現了兩次“跌破紅線達20交易日”的情景。據同花順數據統計，截至9月12日，全市場14只黃金類ETF總規模263.39億元，黃金類ETF總份額從去年末52.08億份增長到58.25億份。就規模來看，各家公募旗下跟蹤黃金走勢的黃金ETF規模也呈現出向頭部集中的趨勢，華安、博時、易方達、國泰四只黃金ETF規模合計254.17億元，占行業總規模的96.5%。其中，華安黃金ETF規模最大，達到125.39億元，其次是博時黃金ETF規模為68.09億元，易方達黃金ETF的規模為45.01億元。