本周外盤看點(diǎn)丨美聯(lián)儲(chǔ)公布最新會(huì)議紀(jì)要，AI巨頭英偉達(dá)財(cái)報(bào)成焦點(diǎn)

上周國際市場風(fēng)云變幻，亞太經(jīng)合組織（APEC）第三十次領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議在舊金山召開。美國政府又一次避免了關(guān)門危機(jī)。市場方面，美股錄得周線三連漲，道指周漲1.94%，納指周漲2.37%，標(biāo)普500指數(shù)周漲2.24%，納指上漲2.37%。歐洲三大股指全線上揚(yáng)，英國富時(shí)100指數(shù)周漲1.95%，德國DAX 30指數(shù)周漲4.49%，法國CAC 40指數(shù)周漲2.68%。本周看點(diǎn)頗多，美聯(lián)儲(chǔ)和歐央行將公布政策會(huì)議紀(jì)要，關(guān)注未來政策路徑的相關(guān)線索，歐美主要經(jīng)濟(jì)體將公布11月PMI，預(yù)計(jì)繼續(xù)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。英國將公布秋季預(yù)算聲明。美股財(cái)報(bào)季臨近尾聲，人工智能行業(yè)領(lǐng)頭羊英偉達(dá)成為焦點(diǎn)，多只中概股業(yè)績也值得關(guān)注。美國將迎來感恩節(jié)假期，市場交投或略顯清淡。美國聯(lián)邦政府再次避免關(guān)門危機(jī)本周美國國會(huì)參眾兩院先后通過新任眾議院議長約翰遜提出的分段式“權(quán)宜法案”。法案將把軍事建設(shè)、退伍軍人事務(wù)、交通、住房和能源部等優(yōu)先事項(xiàng)的資金期限延長至1月19日，把政府其他部門的資金期限延長至2月2日。美國總統(tǒng)拜登隨后簽署了該項(xiàng)法案，也意味著有關(guān)聯(lián)邦支出充滿政治分歧的辯論將被推向大選年。美聯(lián)儲(chǔ)上月連續(xù)第二次維持利率不變，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在發(fā)布會(huì)上相對溫和的立場導(dǎo)致美債收益率見頂回落。本周公布的會(huì)議紀(jì)要中，外界將尋找在美國經(jīng)濟(jì)明顯放緩之際，整個(gè)委員會(huì)對進(jìn)一步加息的意愿有多大。從近期多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的意見看，數(shù)據(jù)的方向受到歡迎，但還是希望看到更多的證據(jù)。數(shù)據(jù)方面，本周需要關(guān)注住房、耐用品訂單和失業(yè)救濟(jì)申請人數(shù)等指標(biāo)。隨著抵押貸款利率升至8%，房屋建筑商的情緒急劇下降，導(dǎo)致抵押貸款申請人數(shù)更加疲軟，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)成屋銷售將降至新的周期低點(diǎn)。與此同時(shí)，考慮到波音訂單波動(dòng)，耐用品訂單或下降，核心指標(biāo)（不包括國防和飛機(jī)訂單）的強(qiáng)度顯得更為重要。初請失業(yè)金數(shù)據(jù)將繼續(xù)成為外界預(yù)測美聯(lián)儲(chǔ)降息節(jié)點(diǎn)的重要依據(jù)。財(cái)報(bào)季臨近尾聲， 本周最大焦點(diǎn)無疑是人工智能巨頭英偉達(dá)的業(yè)績。今年“科技七巨頭”成為了美股上漲的主要?jiǎng)恿Γ现馨l(fā)布新款芯片后，外界對行業(yè)前景關(guān)注度進(jìn)一步上升。華爾街預(yù)計(jì)，英偉達(dá)三季度營收將達(dá)到161億美元，超過公司預(yù)期，第四季度的營收有望進(jìn)一步達(dá)到177億美元，同比增長193%。除了英偉達(dá)之外，值得關(guān)注的企業(yè)還包括Zoom、惠普、迪爾、江森自控等，中概股百度、愛奇藝、攜程、蔚來汽車等也將陸續(xù)發(fā)布業(yè)績。原油與黃金上周國際油價(jià)波動(dòng)加劇，對能源需求的擔(dān)憂以及過去兩周美國原油庫存的急劇上升一度讓市場逼近熊市泥潭，隨后有關(guān)OPEC+考慮減產(chǎn)的消息扭轉(zhuǎn)了形勢。WTI原油近月合約周跌1.66%，報(bào)75.89美元/桶，布倫特原油近月合約周跌1.01%，報(bào)80.61美元/桶。SIA財(cái)富管理公司首席市場策略師齊斯琴斯基（Colin Cieszynski）認(rèn)為，盡管最近美國（原油）庫存的增加無助于解決問題，但原油價(jià)格的下跌似乎是由對需求下降的擔(dān)憂推動(dòng)的。隨著美國工業(yè)產(chǎn)出下滑，這表明經(jīng)濟(jì)可能疲軟，進(jìn)而會(huì)影響能源消費(fèi)。SPI資產(chǎn)管理公司合伙人因尼斯（Stephen Innes）表示：“隨著布倫特原油價(jià)格最近下探80美元，所謂的沙特‘看跌’區(qū)開始發(fā)揮作用，因此有相當(dāng)多的猜測認(rèn)為歐佩克會(huì)以某種方式進(jìn)行干預(yù)。”沙特本月早些時(shí)候宣布，自7月開始的每日100萬桶的自愿減產(chǎn)將延期至年底。國際金價(jià)大幅反彈，人們越來越期待美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束貨幣政策緊縮，美元和美國國債收益率走弱。紐約商品交易所11交割的COMEX黃金期貨合約周漲2.54%，報(bào)1981.60美元/盎司。Gainesville Coins首席市場分析師米爾曼（Everett Millman）表示：“黃金有很大的潛力繼續(xù)上漲，但在下一輪上漲之前，價(jià)格需要盤整同時(shí)測試2000美元的水平。本周數(shù)據(jù)證明了一個(gè)事實(shí)，即美聯(lián)儲(chǔ)可能已經(jīng)結(jié)束加息，黃金的走勢將取決于即將到來的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)和市場的反應(yīng)。”英國公布秋季預(yù)算聲明投資者正在評估歐央行進(jìn)一步緊縮的前景。歐洲央行行長拉加德上周警告稱，由于經(jīng)濟(jì)疲軟和利率高企，歐洲金融業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。融資成本的上升以及貸款量大幅下降，對銀行的盈利能力產(chǎn)生了負(fù)面影響。而低增長和較高的償債成本將繼續(xù)給歐洲家庭和企業(yè)帶來負(fù)擔(dān)。本周歐洲將公布11月采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）數(shù)據(jù)。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，數(shù)據(jù)小幅溫和復(fù)蘇后將依然維持在榮枯線下方。在制造業(yè)持續(xù)低迷的情況下，需求放緩開始蔓延到服務(wù)業(yè)，這也將給未來歐洲經(jīng)濟(jì)前景帶來更多不確定性。英國國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，英國10月失業(yè)率為4.2%，與前三個(gè)月持平。在截至10月的三個(gè)月里，總職位空缺降至2021年年中以來的最低點(diǎn)，為95.7萬個(gè)，這表明勞動(dòng)力市場正在降溫。與此同時(shí)，不包括獎(jiǎng)金在內(nèi)的平均工資增長降至7.7%，較此前7.9%的歷史峰值有所回落。工資增長放緩對英國央行來說是好消息，因?yàn)檫@有助于緩解物價(jià)快速上漲的壓力。凱投宏觀英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家韋伯（Ashley Webb）表示，這表明緊縮的貨幣政策正在產(chǎn)生預(yù)期效果。與其他西方央行一樣，隨著通脹降溫，英國央行暫停了上一輪加息，將關(guān)鍵利率保持在5.25%，但表示預(yù)計(jì)不會(huì)很快開始降息。本周英國財(cái)政大臣亨特（Andrew Hunter）將向英國議會(huì)遞交秋季預(yù)算聲明。本財(cái)年迄今為止，政府借款比預(yù)測低200億英鎊。機(jī)構(gòu)預(yù)測，預(yù)算責(zé)任辦公室（OBR）的新預(yù)測可能表明，他在實(shí)現(xiàn)五年內(nèi)降低債務(wù)占GDP比例的主要財(cái)政目標(biāo)的同時(shí)，還有更多的回旋余地。本周看點(diǎn)