如何追求ETF更穩定的收益——我的ETF投資框架

前面用三篇短文具體分析了擁有ETF這顆指數投資皇冠上的“明珠”的不同渠道。本文的任務是在此基礎上作一下歸納提煉，以構建一個ETF投資框架，力求能在證券市場中進退自如，以贏得更穩定的收益。我們知道ETF投資方便省事，但并不意味著可以胡子眉毛一把抓地去亂投。天下沒有免費的午餐。ETF投資也是需要管理的。ETF可分寬基ETF、行業ETF，各自個性鮮明，風格迥異，“寬基”博愛大草原，“行指”單戀一枝花。后者的風險要比前者大，潛在收益也要高些。就是優秀的ETF，其財富打開方式都必須因情施策。寬基的，在安全邊際高的情況下，可以重倉，比如創業板50ETF在1.1元以下盡量買足；而行業的，還是輕倉參與為宜，就是當前吸睛的傳媒ETF，操作上也應見好就收。寬基ETF中，有的高波動、大起大落的，特別難把握，適合定投，即定期定額買入；有的適逢一波周期行情，可以整投，即一次性或分批買入。基于此，進一步打好“組合拳”，就能獲得更穩定的收益。以追求更穩定的收益為目標，挖掘不同ETF的各自潛力，結合自己的操作實踐，首次推出所構建的“可守可攻，抓住定投不松”的ETF投資框架。退可守，賺取寬基指數與國運相向、分享經濟增長帶來的收益；進可攻，賺取行業指數同時代發展、分享行業輪動帶來的收益。防守的寬基ETF可配置60%，其倉位宜保持長期穩定。如果是短期持倉，收益很容易被波動淹沒，失去ETF投資的價值意義。進攻的行業ETF可配置40%，需要靈活持倉，充分發揮資金使用效率。其關鍵在于做好判斷，用“從上而下看行業”的思路，依據國家政策、行業趨勢和供需變化來加以精選。把ETF定投作為基本盤，保持絕對耐心，牢牢抓住不松懈；把優秀的ETF作為增量盤，沒有十足把握不輕易發動進攻，做到攻守兼備。于是，打好“可守可攻，抓住定投不松”這一“組合拳”，散戶就可擺脫追漲殺跌的困境命運，克服恐懼、貪婪的人性弱點，對抗投資的不確定性，收獲妥妥的穩定性。