6200億銀行存款出逃！美聯(lián)儲(chǔ)26000億緊急“救市”，超級(jí)巨頭被警告

危機(jī)，遠(yuǎn)比想象中的更兇險(xiǎn)。面對(duì)突如其來(lái)的銀行業(yè)危機(jī)，美聯(lián)儲(chǔ)“救市”代價(jià)相當(dāng)沉重。據(jù)彭博社的最新數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去短短四周內(nèi)，美聯(lián)儲(chǔ)緊急“救市”使得資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)大了3700億美元（約合人民幣26000億元）。這種級(jí)別的流動(dòng)性注入在美聯(lián)儲(chǔ)的歷史上較為罕見(jiàn)，甚至比肩2008年的金融危機(jī)。值得警惕的是，當(dāng)前美國(guó)大銀行正在遭受存款大幅外流的壓力。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)3月31日發(fā)布的最新H.8報(bào)告顯示，在截至3月22日的一周內(nèi)，總資產(chǎn)規(guī)模最大25家銀行的存款從10.74萬(wàn)億美元降至了10.65萬(wàn)億美元，合計(jì)減少近900億美元（約合人民幣6200億元）。另外，“華爾街傳奇人物”羅伯特·清崎的最新警告，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。其在參加一檔節(jié)目時(shí)警告稱，日本央行可能是下一個(gè)倒下的全球超級(jí)大行。其解釋道，日本央行一直在為衍生品提供融資，如今全球衍生品市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1000萬(wàn)億美元，正面臨著嚴(yán)重問(wèn)題，而日本央行與衍生品市場(chǎng)的緊密聯(lián)系，使其處于更脆弱的地位，并可能對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的影響。26000億“救市”美國(guó)銀行危機(jī)的爆發(fā)，令美聯(lián)儲(chǔ)一度陷入罕見(jiàn)的尷尬境地：一邊是遏制通脹、收緊貨幣；另一邊卻不斷向美國(guó)銀行業(yè)注入大量流動(dòng)性。據(jù)彭博社的最新數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去短短四周內(nèi)，為了應(yīng)對(duì)銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)，美聯(lián)儲(chǔ)緊急“救市”使得資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)大了3700億美元（約合人民幣26000億元）。這種級(jí)別的流動(dòng)性注入在美聯(lián)儲(chǔ)的歷史上非常罕見(jiàn)，甚至比肩2008年的金融危機(jī)。另外，據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)官方披露的數(shù)據(jù)顯示，在這場(chǎng)危機(jī)爆發(fā)的前兩周時(shí)間里，美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模一度大幅擴(kuò)張近4000億美元，這幾乎相當(dāng)于過(guò)去大半年美聯(lián)儲(chǔ)縮表規(guī)模的近2/3。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心世界發(fā)展研究所前副所長(zhǎng)、太和智庫(kù)高級(jí)研究員丁一凡指出，在硅谷銀行倒閉后，美聯(lián)儲(chǔ)出手“兜底”時(shí)推出全新的工具——銀行定期融資計(jì)劃（BTFP），“幾乎等同于直接降息”。在過(guò)去一周，情況似乎終于有了些許“好轉(zhuǎn)”。美聯(lián)儲(chǔ)公布的最新資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日當(dāng)周，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模從前一周的8.734萬(wàn)億美元，回落至了8.706萬(wàn)億美元，周環(huán)比溫和縮減了278億美元。美聯(lián)儲(chǔ)提供的相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表細(xì)節(jié)顯示，美國(guó)銀行業(yè)最近一周減少了從美聯(lián)儲(chǔ)兩項(xiàng)信貸安排工具獲得的借款，表明流動(dòng)性需求可能正在企穩(wěn)。在截至3月29日的一周，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的借款余額總計(jì)為1526億美元，低于前一周的1639億美元。6200億存款出逃據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)3月31日發(fā)布的最新H.8報(bào)告，截至3月22日當(dāng)周，美國(guó)商業(yè)銀行的存款下滑勢(shì)頭仍未能阻止，值得警惕的是，當(dāng)前美國(guó)大銀行正在遭受存款大幅外流的壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日的一周內(nèi)，美國(guó)所有商業(yè)銀行的存款規(guī)模再度減少了1257億美元，為連續(xù)第九周下滑。這使得美國(guó)銀行業(yè)的存款總額比2022年4月的創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)低了近8600億美元。最新的報(bào)告顯示，美國(guó)排名前25大銀行成為了存款外流的“重災(zāi)區(qū)”，在截至3月22日的一周內(nèi)，總資產(chǎn)規(guī)模最大的25家銀行的存款從10.74萬(wàn)億美元降至了10.65萬(wàn)億美元，合計(jì)減少近900億美元（約合人民幣6200億元）。華爾街業(yè)內(nèi)人士警告稱，大銀行存款外流攀升現(xiàn)象背后可能潛藏風(fēng)險(xiǎn)。全球資管巨頭巴克萊在最新發(fā)布的報(bào)告中警告稱，美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)將有兩波明顯的資金外流，正給銀行的資產(chǎn)負(fù)債表帶來(lái)壓力，當(dāng)前第一波浪潮很可能已經(jīng)“即將結(jié)束”。真正的麻煩可能來(lái)自第二波的存款外流潮，美國(guó)儲(chǔ)戶意識(shí)到，貨幣市場(chǎng)基金可以提供更高的利率，更多存款可能持續(xù)流向這一資金池。值得警惕的是，在美聯(lián)儲(chǔ)的最新報(bào)告發(fā)布后，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普全球已經(jīng)將美國(guó)銀行、摩根大通、PNC金融服務(wù)集團(tuán)、Truist Financial的評(píng)級(jí)展望從“正面”下調(diào)至“穩(wěn)定”。另外，當(dāng)前的這場(chǎng)銀行業(yè)危機(jī)正在沖擊著美國(guó)商業(yè)貸款。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)最新公布的H.8報(bào)告顯示，截至3月22日當(dāng)周，美國(guó)商業(yè)銀行的整體貸款下降204億美元，為2021年6月以來(lái)最大降幅。其中，衡量企業(yè)行為活動(dòng)的商業(yè)和工業(yè)貸款下跌近300億美元，降幅最為明顯，也創(chuàng)出2021年6月以來(lái)的最大跌幅。分析人士指出，銀行貸款規(guī)模的整體大幅下降，主要是因?yàn)榇筱y行的信貸收緊，美國(guó)25家最大的銀行發(fā)放了全美約60%的貸款，硅谷銀行和瑞信的前車(chē)之鑒，正令美國(guó)銀行巨頭變得更加謹(jǐn)慎。下一個(gè)倒下的超級(jí)巨頭？近日，《窮爸爸，富爸爸》作者、華爾街金融家羅伯特·清崎在參加一檔節(jié)目時(shí)警告稱，日本央行可能是下一個(gè)倒下的全球超級(jí)大行。清崎解釋道，日本央行不僅長(zhǎng)期將利率維持在零，還為全球衍生品市場(chǎng)提供了龐大的資金，正如沃倫·巴菲特所說(shuō)，衍生品市場(chǎng)是大規(guī)模金融毀滅性武器。他進(jìn)一步補(bǔ)充道，日本央行一直在為衍生品提供融資，如今全球衍生品市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1000萬(wàn)億美元，正面臨著嚴(yán)重問(wèn)題。而日本央行與衍生品市場(chǎng)的緊密聯(lián)系，使其處于更脆弱的地位，并可能對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的影響。值得一提的是，羅伯特·清崎因精準(zhǔn)預(yù)測(cè)2008年雷曼兄弟破產(chǎn)而成為“華爾街傳奇人物”。在美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)倒閉后，他在3月13日警告稱，瑞士信貸銀行將成為下一個(gè)“硅谷銀行”。短短2天后，瑞信“爆雷”在全球金融市場(chǎng)掀起又一場(chǎng)“腥風(fēng)血雨”。與此同時(shí)，全球正密切關(guān)注日本央行行長(zhǎng)換屆一事。4月8日，日本央行新任行長(zhǎng)植田和男將正式上任，接替已經(jīng)在位十年的現(xiàn)任行長(zhǎng)黑田東彥。有報(bào)道稱，盡管距離日本央行換屆還有一周多，但全球投資者已開(kāi)始為此做準(zhǔn)備。因?yàn)橹蔡锖湍械纳先危赡芤馕吨毡?0年超低利率時(shí)代即將結(jié)束，而一旦日本央行收緊政策或?qū)ⅰ斑M(jìn)一步放大全球債市的波動(dòng)”。有分析預(yù)警稱，因?yàn)檫^(guò)去十年的超寬松貨幣政策，3.4萬(wàn)億美元的日本國(guó)內(nèi)資金投資于海外市場(chǎng)，現(xiàn)在這筆資金將回流日本。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月31日，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布報(bào)告建議，日本央行“應(yīng)避免倉(cāng)促退出現(xiàn)有貨幣政策”，重申維持長(zhǎng)端收益率靈活性的必要性，并期望提供利率前瞻指引、加強(qiáng)與市場(chǎng)溝通。該報(bào)告認(rèn)為，日本央行即將進(jìn)行十年以來(lái)的首次行長(zhǎng)換屆，隨之而來(lái)突然的政策框架變化會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于更平穩(wěn)地過(guò)渡以及保護(hù)金融穩(wěn)定。